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阶段亮点即将启动的八大牛股

Wei-Jun

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楼主大中小发表于 2008-6-30 20:51 只看该作者复制本帖地址给好友换取贡献值

阶段亮点即将启动的八大牛股

本文来自:股神之路作者:Wei-Jun 阅读170次

【天相投顾】恒源煤电:产能逐步释放带来盈利水平持续增长
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煤炭产量预计小幅增长。公司目前拥有刘桥一矿、刘桥二矿2座在产煤矿，设计产能为340万吨/年，07年实际生产原煤340万吨，08年产量估计和上年持平。通过发行可转债的方式，公司07年从皖北煤电集团收购了卧龙湖煤矿、五沟煤矿2座新建煤矿。（1）卧龙湖煤矿，设计产能90万吨/年，主产优质无烟煤，可作为化工原料煤，目前尚处于生产试运行阶段，预计年底才会通过省安监局等相关主管部门的验收，08年煤炭产量因而也只有近40万吨，09年才可能达产；（2）五沟煤矿，规划产能60万吨/年，主产肥煤，可作为炼焦配煤用于生产焦炭，目前处于试运营阶段，预计08年煤炭产量只有20万吨左右，09年可达产。
按上述估计，公司08年煤炭产量在400万吨左右，卧龙湖矿、五沟矿09年达产后，公司年煤炭产量可增至490万吨。皖北煤电集团还有钱郢孜矿、朱集矿、邹庄矿和祁东二号井等在建煤矿，未来存在注入上市公司的可能。www.gszl.org/ r! S- v+ L0 M; X* Q+ h
【天相投顾】万向钱潮：行业龙头业绩增长相对稳定最好的股票论坛让您成为下一个巴菲特!8 e* t) v/ u" r2 M
收购三家子公司股权增强公司盈利能力。公司拟收购万向集团持有的万向系统49%的股权，钱潮轴承40%股权，万向精工40%股权，收购价格合计8.4亿元，上述三家公司本次收购后将成为万向钱潮全资子公司。万向系统主营底盘系统制造与销售，07年实现销售收入85,199.75万元，净利润7,686.04万元；钱潮轴承主营轴承制造与销售，07年实现营业收入50,625.67万元，净利润4,447.64万元；万向精工主营汽车轴承，07年实现营业收入65,790.65万元，净利润3,058.70万元。通过本次收购，按照三家子公司2007年经营状况计算，将增加公司净利润6769万元，摊薄后增厚公司EPS0.066元；根据本次交易中公司对三家子公司的业绩承诺，08年将增加公司净利润7535万元，摊薄后增厚EPS0.064元。 www.gszl.org& h$ l+ H3 c# R* q6 ]5 |
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【国泰君安】天富热电：碳化硅生长炉安装按计划进行最好的股票论坛让您成为下一个巴菲特!0 |! f( P/ Z( O, T4 h/ l( y  N
公司高新技术项目中碳化硅、丙酮酸在2007年已经建成并开始试生产，医用沥青基球状活性炭项目预计2008年建成并投产，这些项目将为公司主营收入增长产生重要贡献。传统发电业务方面，2007年以来公司装机容量大幅增加，这些新增装机容量将在2008年对公司主营收入产生较大贡献。另外配股后，将大幅度减少财务费用，有助于提高盈利水平。
维持买入投资评级，公司具有长期战略投资价值* f* N; r. l3 @, x! m
碳化硅项目即将进入大规模生产阶段，其它高科技业务也逐步产生收入，公司具有较高的成长性，维持买入的投资评级，目标为25元。股神之路股票论坛1 {3 G- a, B7 V1 m' |8 p9 ]# U

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【申银万国】博瑞传播：户外广告发展再进一步最好的股票论坛,巴菲特,股票软件,股票知识,股票入门,股票行情,股票软件下载,大智慧下载: Y4 n& ]1 S# v
户外广告发展又有新突破，符合我们前期报告的判断。6月25日公司通过投标方式获得机场高速8块户外广告牌资源3年的使用权（总投资4000万元左右，平均每块广告牌每年成本170万左右）。在公司5月19日董事会公告中已授权经营层对外拓展户外广告业务。一般来说，户外广告业务毛利率在50%左右，我们预计机场高速8块户外广告大牌08年将为公司带来1400万左右收入，参考白马户外净利润15%左右，考虑博瑞传播背景优势，有机会以更有利价格获得户外资源，假设公司户外广告净利润20%，机场高速户外广告将新增利润280万，提高08年EPS0.01元。

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【国都证券】沈阳化工：丙烯酸及酯价格大幅度上涨www.gszl.org* V. A* e3 Z# a; U$ s, X7 x
投资建议：我们在2008年5月19日写的沈阳化工的深度研究报告里预计公司2008-2010年的每股收益分别为0.73元、1.11元、1.65（未考虑定向增发摊薄），增发后摊薄2008-2009年每股收益分别为0.56元、0.85元、1.26元。近期由于丙烯酸及酯产品价格的大幅度上涨，有望使公司2008年的每股收益再提高0.10元/股。但在公司半年报公告前我们暂不调整公司2008年全年的盈利水平，待半年报后再做调整。考虑到公司未来丙烯酸项目和CPP项目可带动公司业绩在未来三年内公司将以50%以上的复合增长率增长。因此，维持我们2008年5月19日深度报告中给予的“买入”评级。www.gszl.org0 M, O( C3 P, K7 b
【国泰君安】上海莱士：血液制品新贵
此次募集资金计划投项向四个项目，合计投资额3.66亿元，其中固定资产投资额为3.15亿元。项目达产后预计每年增加人血白蛋白产能75万瓶（较原来增加75%），静脉注射用人免疫球蛋白45万瓶（增加87%），人凝血酶原复合物PCC产能17万瓶。
风险提示：原材料人血浆的特殊性导致的潜在安全性风险；预计募投项目完成后，公司对健康人血浆的需求量还将显著增加，存在原材料血浆供应不足的风险；收购部分血浆站的法律手续不完备，可能导致公司丧失相应的浆源。最好的股票论坛让您成为下一个巴菲特!/ T% e$ r* ]4 E: }; N) w9 X
我们预期2008-2009年上海莱士净利润分别增长31%、33%，EPS分别为0.67元、0.89元,参考可比公司华兰生物(行情股吧)08年51倍PE以及当前相关市场估值水平，给予08年35-42倍的估值，合理估值为23.46-28.15元。
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【招商证券】兴发集团：收购葛洲坝化工资产点评- F6 D+ @9 `4 m+ s

1、此次收购将进一步完善兴发集团产业链条，增强企业盈利能力；有助于优化国内战略布局，推动跨区域扩张，提升公司在全国尤其是长江三角洲的影响力。www.gszl.org/ h# G( h5 r- i) ?5 ?  ?
2、解决控股股东同业竞争问题股票论坛,巴菲特,最好的股票论坛,股票软件,股票行情,股票知识,股票入门7 u! {+ M1 n8 m& j' L5 s: A
3、增加黄磷产能，分享行业景气www.gszl.org. {1 x' e8 G7 R
4、立足市场前沿，推动跨区域扩张
5、在磷化工行业长期向好的背景下，公司作为国内规模最大磷化工生产企业之一，也是湖北省重点扶持的磷精细化工“两大基地”之一，拥有丰富的磷化工产品线。此次收购增加公司黄磷和磷酸的产能对公司产能增长影响不明显，磷酸产品短期内盈利能力有限，短期对公司影响不大。股神之路股票论坛' n1 W6 ~) Y7 e- M2 X
6、此次收购后，可增加公司黄磷产品5000吨产能，磷酸产品40000吨产能，预计增加08年收入1.5亿元，增加每股收益0.04元。 & e* ^8 P5 x$ p3 }! e; ~
【天相投顾】四川长虹：获南方证券破产受偿资产( B! c$ k7 W( X& C
第一次受偿资产价值约7,338万元，若套现证券资产，将增厚公司业绩0.04元。受偿资产中的证券资产按照2008年6月25日收盘价计算，哈药集团（600664）流通股市值4,915万元，哈飞股份(600664）流通股市值1,716万元，受偿资产总价值约7,338万元。如果公司按照2008年6月25日收盘价对证券资产套现，该部分受偿资产约能增厚公司业绩0.039元。另外我们将密切关注公司对南方证券剩余债权受偿进程。
4.盈利预测和投资评级：假设公司按受偿资产的现有价值套现后，我们预测公司08-10年的EPS分别为0.22元、0.25元和0.31元，对应的动态市盈率分别为24倍、21倍和17倍，在家电行业重点公司中估值处于较高水平，维持公司“中性”的投资评级。