2693.4点 新一轮大跌即将开始?
本文来自:股神之路 作者:yjh888 阅读575次
2693.4点！6月最后一个交易日午后，石化双雄携手金融银行权重股齐心砸盘，终于将沪指再次砸出了调整来新低。难道新一轮大跌又开始了？还是让一些近期的相关新闻来说话吧。
一、新闻点评：
1、近期股市的暴涨暴跌行情使市场有机会洞悉大盘跌破3000点之后基金的操作踪迹。分析显示，二季度以来基金延续一季度的操作持续减仓。偏股型基金仓位下降约11个百分点，来自基金的做空动能将近衰竭。
点评：股指大幅下挫，各大公司股票基金的仓位已逼近契约规定的底线。显示了市场各方对当前市场普遍采取谨慎观望的态度。这也制约了大盘上行的意愿。
2、由证监会牵头的"上市公司规范运作专题工作小组第六次工作会议"日前在京召开。会议以"统一思想，形成合力，深入推进综合监管体系建设"为主题，交流了工作小组及各单位工作进展情况，通报了近期热点和典型问题，讨论细化了下一步工作安排。
点评：加强监管，有利于市场的规范和以后的中长线发展。
二、市场状况
从盘面观察，指数冲高回落，弱势仍未能改变。迪斯尼股表现积极，带动了相关的上海本地股上扬，农业股、旅游股也走势活跃，但号召力不大，而中国石化(600028)、中国石油(601857)、招商银行(600036)等权重股表现依旧疲弱，盘中观望气氛浓厚，市场弱势仍有待时间来消化。
三、展望后市：
展望后市，权重股表现不佳，盘中观望气氛浓厚，股指冲高乏力，弱势仍未改变。国际油价依然高企，外围股市表现震荡，大盘股IPO即将陆续发行，这些消息仍对大盘走好形成压制，指数渐走渐弱，人气的凝聚仍欠机会。盘中个股涨少跌多，显示了投资者心态渐趋谨慎，在市场走势未明朗前，操作方面，投资者暂时保持观望，多看少动为宜。(华林证券)
沪指创年度新低中国石油创上市以来新低
30日午后，两市承接早盘低迷状态继续深跌，沪指不出意料地颇位下跌，大盘股大多下跌是主要原因。午盘13：15左右，上证指数探底反弹，底部经确认为2693.40点，较开盘跌幅超过1.97%，也是2008年以来该指数的新低。深证成指同样在这一时间点下探日内低点9239.62，跌幅2.08%。其中，大盘股大多下跌成为两市股指破位下挫的根源。中国石油（601857）经过午后一波杀跌将跌幅放大至1%以上，报价14.8元，是该股上市以来的最低价位。
大盘股中，仅上海本地股陆家嘴（600663）涨停，其余上涨家数不足15家，涨幅皆在3%以内。媒体报道上海迪士尼乐园项目将确定落户浦东消息刺激陆家嘴(600663)、界龙实业(600836)作为核心题材股开盘即封涨停。华能国际（600011）跌幅超8.8%，兖州煤业（600188）跌了7%以上，招商银行（600036）跌了6%以上。总的看来，大盘权重股是两市午后重挫的主要推动力量。
板块方面，旅游酒店、农业板块上涨，其余全部下跌。而涨势最佳的旅游板块也仅涨了1.7%左右。跌幅榜排前的是电器、有色金属、能源、钢铁等大市值板块。其中电器板块跌幅2.87%，居首。
截至13：50，沪市涨停个股5家，跌停1家；深市涨停1家，跌停7家。
华福证券认为，由于整体量能不济，至中午收盘，大盘仍处弱态调整格局中。大盘六月后半月持续在2700-2900区间窄幅横向波动，目前运行至下轨附近，低迷依旧。（中国证券网）
光大证券百亿IPO今天上会
中国证监会日前发布公告称，今天，证监会发审委将审核光大证券首发IPO申请。如果审核通过，光大证券将成为国内券商业第二单IPO。2002年年底，中信证券(600030)成为国内第一家上市券商，也是目前唯一一家通过IPO上市的券商。
券商板块引发市场关注
光大证券此次拟发行不超过5.2亿股普通A股。不过，光大证券披露的招股书申报稿与其他公司招股申报稿不一样的是，光大证券居然没有披露自己的预期融资额是多少。光大证券发行前每股净资产为3.45元。过去的2007年，公司实现净利润47.29亿元。以光大证券2007年年报的每股收益1.68元，摊薄后，光大证券2007年的每股收益仍然高达1.35元以上，按照20~25倍市盈率计算，光大证券本次发行应该实现融资过百亿元的目标。
2007年，通过借壳，长江、东北、国元等一批券商纷纷实现了上市目标。而据业内人士透露，由于广发证券借壳、太平洋(601099)证券上市出现的众多问题，管理层不再批准券商借壳上市，而改为直接IPO上市。
有业内人士认为，目前券商监管是以净资本为主要监管指标的，券商只有拥有足够的资本实力，才能为未来融资融券等创新类业务打下基础，而上市则是券商实现这一切的关键所在。截至目前，我国A股上市券商中，仅有中信证券(600030)是通过IPO上市。
券商概念股重新被热捧？
受光大证券IPO消息刺激，巨资参股光大证券并持有其6000万股的大众交通(600611)在上周五逆势逞强，开盘后便强势封于涨停。
值得一提的是，券商股以及券商概念股在过去两年的牛市中，曾被反复炒作。但市场年初至今的大幅下跌，券商股也未能幸免。光大证券发行上市，会否重新激发市场对券商股与券商概念股的追捧呢？有分析认为，券商发行上市会因股权重估带来价值重估，从而给投资者以相应的交易机会，但这种机会可能只会"昙花一现"。
光大证券有关负责人表示，市场的反应有点过度了，光大证券在去年正式向监管层提交上市材料，到现在只是排到了而已，至于具体的融资情况、预计上市日期等等，公司现在也不得而知。（广州日报）
24公司9.04亿股限售股本周解禁
本周，二级市场共有28家上市公司的限售股解禁，解禁数量为9.04亿股。按最新收盘价计算，本周的解禁市值达到93亿元，解禁类型仍以股权分置限售股份为主。
数据显示，6月30日至7月4日，两市有如意集团(000626)、现代投资(000900)、澄星股份(600078)、北方股份(600262)、海螺水泥(600585)、*ST沪科、多伦股份(600696)、宝信软件(600845)、北新建材(000786)、拓邦电子(002139)、华纺股份(600448)、晋西车轴(600495)、*ST威达、高鸿股份(000851)、青岛碱业(600229)、ST国药 、芜湖港 (600575)、ST玉源、上海辅仁(600781)、厦门空港(600897)、海印股份(000861)、金种子酒(600199)、金地集团(600383)和科大创新(600551)，共24家上市公司的限售股解冻。
7月份，二级市场共有94家上市公司的限售股解禁，解禁数量为56亿股。按最新收盘价计算，解禁市值达621亿元，解禁类型仍以股权分置限售股份为主。
数据显示， 7月份，两市有ST玉 源、天通股份(600330)、上海辅仁(600781)、厦门空港(600897)、海印股份(000861)、金种子酒(600199)、金地集团(600383)、东安动力(600178)、亚星客车(600213)、五洲交通(600368)、扬农化工(600486)、科大创新(600551)、桂冠电力(600236)、鹏博士(600804)、贵绳股份(600992)、博闻科技(600883)、惠泉啤酒(600573)、金路集团(000510)、莫高股份(600543)、胜利股份(000407)、华联股份(000882)和锦州港(600190)，共94家上市公司的限售股解冻。（广州日报）
国际油价接近143美元/桶
美国东部时间上周五（北京时间周六凌晨）美元指数大幅下跌至三周低位。加上美国股市暴跌引起投机资金涌入原油期货市场，国际油价在周四触及140美元新高后，周五成功收于140美元以上，盘中一度接近143美元。
纽约商业期货交易所8月交货的轻质原油期货上周五结算价升至140.1美元的纪录新高。盘中最高曾达到142.99美元，这亦为盘中新高。
国会要求CFTC用紧急权力
国际油价连续飙升使美国期货交易委员会（CFTC）面对的压力越来越大，在连续两个交易日创下历史新高并突破了140美元后，美国国会在上周五通过议案，要求CFTC运用其紧急权力抑制期货市场上的投机行为。
这一紧急权力由美国商品交易法（CEA）赋予。CEA允许CFTC在发现期货市场出现紧急情况时采取措施"维护或恢复正常的交易秩序"。
CEA所指的紧急情况包括，混乱情况造成的市场无法反映供需基本面的状况，CFTC可以采取的措施包括限制头寸以及提高最低保证金等。
但这一权力自1976年来只使用过四次。分别是：1976年11月NYMEX市场上交易的缅因州土豆、1977年12月纽约咖啡和食糖交易所交易的咖啡；1979年CBOT交易的小麦和1980年的谷物交易。（广州日报）
国际石油巨头"豪赌"中国炼油市场
当前国际油价下落的可能性正在加大，且中国石油(601857)产品的消费会继续增长，价格不受限制的化工品销售也将增加，多重利好将支撑炼油厂的毛利增长
在即将过去的6月份，国际油价冲破了140美元/桶，中国大幅度上调成品油价格，炼油公司在恶劣的环境之下稍作休整，却仍要直面这一大宗商品价格的不确定走势。
但与之相反的是，众多海外资本却在华加快了投资速度，且一致放眼于目前石化行业中亏损巨大的炼油细分产业上。鲜明的反差，显示了国际资本极强的信心：押宝于中国成品油价与世界逐渐同步、国内石油消费继续增加的趋势。并且，外资石油公司也会将在华炼油的布局纳入各自的总体战略之中。
今年6月23日，壳牌、卡塔尔与中石油，沙特基础工业公司与中石化签订了合资建立炼化企业的意向合作。2007年11月，俄罗斯与中国也成立中俄东方石化（天津）有限公司，积极推进千万吨/年的天津滨海大炼油项目的技术经济论证等前期工作。
此外，道达尔也透露与中化集团进行合作的可能性，接下来的青岛炼油项目、广东炼油项目等也有外资入股的可能性。2006到2010年，将成为进入上世纪90年代至今，中外炼油合资项目最为热烈的一个阶段。
而此前，中国的一南一北已经建成或开工的两个合资炼油企业（大连西太平洋、福建联合石化）的成立时间，横跨了十多年。
当前国际油价已近疯狂，推动几大国际石油企业加快中国炼油投资的动力，或许还是中国市场的巨大潜力以及对中国将要理顺成品油价格的判断。
在美国，2003年原油消费量突破了9亿吨，2006年仅增加到9.514亿吨；中国2003年到2006年平均每年增加2000万吨，2006年的消费量达到3.498亿吨。
消费量的增加，会促进国内产量的继续扩大，而进口原油的增长也将呈几何数字上升。
国际大型原油供应公司为获得中国这一长期客户，而从原先的直接贸易供应模式，变为了中方炼油厂股东。这种转变，对原油供应企业来说，可从炼油业务和原油供应两个板块上分享利润；同时也利于中国持续降低海外采购成本，而合资这种模式，也有利于企业在亏损时适当规避高油价及成品油未接轨带来的短期经营负担。
今年，道达尔参股的大连西太平洋(601099)、埃克森美孚及中石化联合投资的福建联合石化等公司都出现了不同程度的亏损，但这些公司也在积极申请补贴或其他财政支持，以便渡过难关。这或许会为未来的合资炼油公司控制亏损提供参照。
而在全球油价短期高企之后，油价下落的可能性也会有所放大；且中国石油产品的消费会继续增长，价格不受限制的化工品销售也将增加，多重利好同样将支撑炼油厂的毛利增长。
那么，在多次强调国内成品油价格将会逐步理顺的这一政策趋势带动下，国内炼油厂的毛利也会趋于稳定。
换一个思路来看，多家企业重金砸向中国炼油市场，还有看不见的其他因素，那就是油品加工的合作，会增强外资公司于中国的其他布局。
以壳牌为例，此前，其上游勘探和下游成品油分销都在华设立了合资企业，但一直未在炼油业务上有突破；今后，公司在华的合资炼厂一旦建成，将可能带动其与中国在海外炼油项目上的携手，这就体现了中外企业的业务协同性。
壳牌高层就曾指出，不排除与国内企业在海外上游勘探业务和炼油上的更多携手。
另一方面，中国需要大量进口天然气，无论是壳牌、卡塔尔，或者是道达尔，都有广泛的天然气资源，如天然气加工厂、天然气气源等等，就算是在炼油一大业务上有可能短期失利，也可以在其他贸易上争取到更多的经营项目。（第一财经日报）
各方努力找寻市场"底" 指标股重心开始下移
一个极度脆弱的市场就是个典型的弱不禁风的市场，本来底部正在有续的构筑当中，但一个美股的暴跌就将成了市场寻找新的下跌的理由，今日，上证指数再创本轮调整新底，给刚刚燃起希望的市场一个沉重的打击，看来，市场底的找寻还需要各方的努力，在风险远远大于机会的市场我们还最好以观望为主。
政策面上，截至5月底，中国外汇储备总额达1.797万亿美元。其中5月份增长403亿美元，小于4月份近750亿美元的创纪录增幅。有经济学家表示，5月份资本流入放缓，意味着有关部门加强跨境资本流动管理的措施或已初见成效，同时也与国际资本流动发生变化有关。我国外汇储备的急速增加给我国社会带来了过多的流动性，而这过多的流动性在去年给我国股市和楼市带来了注入了太多的泡沫，使股市和楼市出现了非理性繁荣，而这些资金一旦在国家宏观经济政策的影响下出现出逃时就会给股市和楼市造成很大的波动，因此，我们看到了我国股市和楼市在今年出现了剧烈回落，这和过多的流动性有着很大的关系。所以，对流动性的进出，我国应该加大其监管力度，将其控制在合理的水平里，避免我国经济的大起大落。
市场在早盘稍微有所反弹之后就重归跌途，以中国石化(600028)为代表的指标股再次成为市场的领跌指标，银行、地产的重心也开始下移。中国石化的见光死成了弱市行情中的典型特征，前有中国联通(600050)的榜样，那这样的情况在未来还将不断的上演，而不管这个利好对相关上市公司是短期利好还是长期利好，一律都是利好兑现前上涨利好兑现后下跌。不过这也不是正常的现象，这也正说明了我们的市场还相当的不成熟，利好成了机构投资者博取短期收益的工具，基金等机构投资者已经彻底抛弃了他们所宣称的价值投资理念，大散户成了他们最确切的称谓。因此，我们对基金的监管不能只停留在道义的劝告中，更多的应该用法律规范来约束他们的不负责任的市场行为，只有这样，我们的基金才真正的成为市场的中流砥柱。（银华投资）
利好利空对决 反弹信心奇缺
今日沪深两市双双小幅跳空低开,在周末没有实质性利空消息出台的情况下,两市大盘先抑后扬,再冲高回落,市场心态仍表现为对下跌预期的心有余悸,盘中的反弹谨慎有余,力道不足。相反的是空方的打压显示出计划性和目的性很明确的就是诱空骗筹,通过震仓洗盘获取更多廉价筹码。
上周市场恐慌于加息,而事实上周末并无这方面的新政出台,倒是利好于市场的一些措施、办法在被看空言论笼罩下显得微不足道,但这只是阶段性的,但凡从4.24救市政策出台以来的所有大大小小的利好,甚至包括年初以来未被利用的利好,最终都要被重用起来的,今年上半年的空方出牌一张比一张凶狠,削铁如泥般的把两市大盘搞成全球跌幅之最,与中国在世界经济舞台上备受主流经济强国啧啧称奇的大国形象相去甚远,谁会是中国股市这轮非正常调整的大赢家?谁又在中国股市非理性理性暴跌后暗中窃喜?谁又能够说这样坑害了亿千万投资者的现今股市不存在肮脏、卑劣的行径?
一个个规范、一个个措施、一个个长效于股市稳定健康发展的新政仍未使积重难返的股市得到振兴,这在相当大的程度上造成了广大投资者的极大困惑,广大投资者的信心一次次遭到沉重打击,信心的严重匮乏以及情绪的极度悲观成为阻碍股市触底却不反弹的很重要的原因。究其实质就在于:行情的性质决定了要么骗你买(如去年的历史高点附近),要么骗你卖,就如近一阶段的行情,稍加认识,那么,识别诱空性质应该不会是件太困难的是,看看现在所处的历史底部,既然在骗卖,那还真的上这当去卖吗?
假设从年初5522点以每500点作为一个止损单位,广大投资者都有机会止损,而事实上的情况是5000点没卖,并在依次递减500点的每一次止损机会都没有卖的,那么,在现在三千点之下反倒是卖的意愿很强了,真若是卖的话,究竟是对是错不是已经非常的清楚了吗?
市场没有神算子可以在5522点后在中国平安(601318)的再融资议案导演了股市开始走上创纪录的暴跌50%后从容抄底,对于所有深套于股市中的广大投资者来讲,大可不必惊呼股市要崩盘,历史大底在过去十八年间出现过几次,哪一次崩盘了?又有哪一次不被后来的牛市刷新高度?时至今日的股市虽然人心涣散,绝望之声不绝于耳,但是,本博要告诉你的是:恰恰就是现阶段这样的市况才是真正意义上的大底(不是具体一个点位,而是一个区域)已经构成,明智的做法是:被套的就别动,有资金可以补仓、加仓的,现在就是不可多得的好机会。只要你的资金周期不是一周、一个月,又何必只看眼前?
在早盘部分的消化了市场的心有余悸之后,盘中的反弹将会陆续展开,耐心等待、耐心持股……（中国证券网）
自救反弹不可喜 关注盘面四大特征
今日沪市早盘低开20多点后呈现窄幅震荡,盘中出现两波小幅反弹,但是力度都不够,快在权重股的拖累下迅速回落,上涨与下跌中量能基本相当,市场大幅向上和向下的力量都不足。综合盘面来看,有以下特点:
一,消息面上,导致周五大跌的加息预期周末没有进一步明确消息,证监会对券商的风险管理新规则对市场发展应该是长期利好,基本上来说今日没有更多直接影响股市的消息因素。
二,短线分析上,大盘上下空间均有限,上有60分钟图中8单位线2792附近的压力,再上面还有日线中5日线和10日线粘连的2817压力,下有BOLL带下轨2720附近支撑。早盘成交量较昨日明显萎缩,市场整体上呈现缩量回调的走势。
三,权重股方面,石化双雄经历上一交易日暴跌之后向下空间有限,中石化有超跌反弹的要求,反弹高度看能否有力冲破10.25,中石油15.30多有压力。
四,板块方面,早盘上只有店,农业股,酿酒食品,教育传媒上涨,而电力,新能源,机械,有色金属等板块处于跌幅前列。市场的题材热点并不足以带动市场做多热情,经历了上周五的大跌后,市场人气又受到沉重打击。
综上所述,目前来看,早盘市场上的自救反弹仍然压力重重,自救结果也并不乐观,操作上仍然谨慎为主,但经历如此大跌后,市场中部分超跌个股投资价值显现,可适当关注。（中国证券网）
一线之间两重天 等待尚有时机还
前市大盘走的异常尴尬，虽然上涨家数一度大于下跌家数，但市场却没有丝毫起色，在面临2709点时，成交量告诉我们，多数人选择了观望，为什么会这样呢？就是因为没有信心，对中国经济没有信心，对管理层没有信心，才会造就今日股指之尴尬局面！此外，2709作为一个关键的平台平衡点，一旦收盘被打破，股指继续下落或再创新低将是很难避免的，所以犹犹豫豫也就在情理之中，密切关注2709的得失吧，得则意味平台仍将继续，一旦获得政策和增量资金支持，大盘尚有一线生机；失则意味着平台的破位，这样股指会向180周线2545点附近靠拢。一线之间两重天，等待尚有时机还！
从周一前市收盘情况看，笔者的大盘5分钟系统453周期线收于2822附近，继续缓慢下移，如果该周期线在短时间内无法收回，则意味着再度转向向上的时间将被相应延长，大盘就有继续下落的风险。此外，从各分时顶底指标运行情况看，15分钟顶底指标前市地线之下再度翻绿，说明市场短线处于极弱格局，如可返身再度有效上破地线，大盘就有快速反弹的机会。
另外，从60分钟MACD运行情况看，上证指数的60分钟MACD的DIF与DEA运行状态较差，DIF与DEA前市第一小时便再度死叉，将死状态再度拉起看来已经成了幻想，如果午后没有增量资金入场拉动，股指继续下落的可能性较大。压力位2766、2822，支撑位2709、2545。（中国证券网）
罗杰斯：坚定看好中国经济 A股投资价值高
国际著名的投资家和金融学教授詹姆斯·罗杰斯28日在南京说，中国经济暂时遇到了一些困难，但这改变不了中国经济大的走势，中国仍是令世界瞩目的活跃的经济体，自己坚定看好中国经济发展。
罗杰斯是"量子基金"的前合伙人之一。他此行是受邀分析中国资本市场的投资形势。他说："中国是世界上最活跃的经济体，所以大家都很关注。对投资者而言，这是个好国家，也是个好时代。"中国全面开放时代已经开始，中国的旅游市场、公用事业领域、农产品市场、基础设施领域都是很有价值的投资领域。
罗杰斯说，中国股票市场已经具有很强的投资价值，从中长期中国经济发展趋势看，应该坚定看好中国的股市。
